В конце 2024 года компания Tesla объявила о значительном увеличении стоимости своих биткоин-активов, что позволило ей зафиксировать накопленную нереализованную прибыль в размере $600 млн. Этот рост стал возможным благодаря обновленным стандартам бухгалтерского учета, которые теперь позволяют учитывать рыночную стоимость цифровых активов в отчетности компаний. Изменения в нормативной базе положительно сказались на финансовых показателях Tesla, увеличив стоимость ее криптовалютных резервов с $184 млн до внушительных $1,076 млрд.
Как изменились правила учета криптовалют?
Ранее компании, инвестировавшие в криптовалюту, сталкивались с жесткими ограничениями в учете активов. Согласно прежним правилам бухгалтерского учета, компании могли фиксировать снижение стоимости цифровых активов, но не могли отражать их рост до момента продажи. Это создавало ситуацию, когда даже при значительном увеличении рыночной цены биткоина компании не могли учитывать прибыль в отчетности.
Однако в 2024 году Совет по финансовым стандартам (FASB) внес важные изменения, позволив учитывать рыночную стоимость криптоактивов в реальном времени. Эти нововведения положительно повлияли на отчетность компаний, владеющих криптовалютой, включая Tesla.
Что повлияло на рост биткоина в 2024 году?
Ключевыми факторами стремительного роста биткоина в конце 2024 года стали политические и финансовые изменения:
- Переизбрание Дональда Трампа на пост президента США. Бывший и вновь избранный глава государства известен своей лояльностью к криптовалютам, что привело к увеличению интереса инвесторов к цифровым активам.
- Рост объемов инвестиций в биткоин-ETF. В течение года институциональные инвесторы все активнее вкладывали средства в спотовые биткоин-ETF, что создало дополнительный спрос и способствовало росту цены.
- Обновление исторических максимумов. В конце года биткоин несколько раз достигал рекордных значений, что привело к росту интереса среди как крупных инвесторов, так и розничных трейдеров.
Сколько биткоинов у Tesla?
Несмотря на отсутствие официальных данных о точном количестве биткоинов, которыми владеет Tesla, аналитики Arkham Intelligence оценивают биткоин-резервы компании в 11 509 BTC. По текущему курсу это примерно $1,21 млрд, что делает Tesla четвертым крупнейшим публичным держателем биткоина в мире. Впереди нее находятся компании MicroStrategy, Marathon Digital и Galaxy Digital.
Финансовые результаты Tesla за 2024 год
С учетом роста стоимости биткоин-активов Tesla смогла увеличить свой чистый доход по стандартам GAAP до $2,3 млрд за четвертый квартал 2024 года и до $7,1 млрд за весь год. Тем не менее, несмотря на положительные финансовые показатели, прибыль на акцию составила $0,73, что оказалось ниже прогнозов аналитиков ($0,76 на акцию).
Кроме того, Tesla достигла еще одного значимого успеха в 2024 году: компания смогла обогнать немецкий премиальный бренд Audi по объемам мировых продаж, что демонстрирует ее растущее влияние на рынке электромобилей.
Как Tesla управляет своими биткоин-активами?
Помимо инвестирования в биткоин, Tesla известна своей стратегией управления цифровыми активами. Компания не только держит криптовалюту в своих резервах, но и использует ее в различных бизнес-операциях.
1. Продажа биткоинов в 2021 году
Tesla приобрела биткоины в 2021 году на сумму $1,5 млрд, но позже продала часть своих активов, что вызвало бурные обсуждения среди инвесторов. Тогда компания объяснила этот шаг тестированием ликвидности биткоина как платежного инструмента.
2. Прием биткоинов в качестве оплаты
Tesla на короткое время начала принимать биткоины за свои автомобили, однако позже отказалась от этой практики, сославшись на экологические проблемы, связанные с добычей криптовалюты. Впоследствии компания выразила готовность вновь вернуться к приему биткоинов, если их добыча станет более экологичной.
3. Будущие перспективы
С учетом текущего роста интереса к биткоину и развитию рынка цифровых активов, Tesla может продолжить удерживать свои биткоин-резервы в ожидании дальнейшего роста стоимости. Некоторые аналитики считают, что в будущем компания может вновь рассмотреть возможность интеграции биткоинов в свою экосистему платежей.
