Книга заявок на первичное размещение акций (IPO) компании «Озон Фармацевтики» была полностью подписана по верхней границе ценового диапазона, что подтверждает высокий интерес инвесторов. На второй день после начала подписки, 14 октября 2024 года, стало известно, что книга заявок была заполнена по максимальной цене в 35 рублей за акцию. Это произошло благодаря проделанной работе с инвесторами, что способствовало созданию оптимального фона для сделки.
Процесс подписки на IPO «Озон Фармацевтики» стартовал 11 октября, когда компания объявила о начале сбора заявок. Ожидается, что он завершится 16 октября. Основные аналитические источники, такие как «РБК Инвестиции», сообщили, что инвесторы проявили активность, поскольку они были заранее ознакомлены с компанией и ее активами. В ходе подготовительных мероприятий многие институциональные инвесторы и лидеры мнений посетили производственные мощности «Озон Фармацевтики», провели встречи с руководством и изучили финансовые модели компании. Эта подготовка позволила им более уверенно подойти к подаче заявок на покупку акций, что, в свою очередь, оказало положительное влияние на установление ценовой планки размещения.
Одной из ключевых причин успешного размещения акций является интерес как институциональных, так и частных инвесторов к сфере фармацевтики. Этот сектор считается защитным, поскольку спрос на медицинские препараты стабилен и устойчив даже в условиях экономической нестабильности. С другой стороны, он также обладает значительным потенциалом для роста, что привлекает внимание частных инвесторов, желающих получить выгоду от вложений в быстро развивающуюся отрасль.
На данный момент говорить о том, как будет происходить финальная аллокация акций между розничными и институциональными инвесторами, пока рано. Однако, как сообщают источники, активный интерес со стороны инвесторов уже проявляется.
11 октября компания объявила диапазон цен на свои акции, который составляет от 30 до 35 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации «Озон Фармацевтики», которая варьируется от 30 до 35 миллиардов рублей без учета средств, планируемых к привлечению в ходе IPO. В рамках дополнительной эмиссии акций будет предложено до 10% от уставного капитала компании. Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие корпоративные цели.
Акции «Озон Фармацевтики» будут торговаться на Московской бирже под тикером OZPH. Начало торгов запланировано на 17 октября 2024 года. Это важное событие, которое позволит компании получить дополнительные ресурсы для роста и развития.
Финансовые показатели компании демонстрируют впечатляющий рост. В первом полугодии 2024 года выручка «Озон Фармацевтики» увеличилась на 63% и составила 12,6 миллиарда рублей. Показатель EBITDA (прибыль до вычета налогов, износа и амортизации) вырос в 2,7 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 5 миллиардов рублей, что свидетельствует о высокой рентабельности бизнеса. Рентабельность по EBITDA составила 40%, а чистая прибыль увеличилась в 4,4 раза и составила 2,9 миллиарда рублей. Такие показатели делают компанию привлекательной для инвесторов и способствуют ее дальнейшему росту на фондовом рынке.
Аналитики из компании «Кит Финанс» считают IPO «Озон Фармацевтики» весьма привлекательным и предсказывают, что стоимость акций может вырасти до 42-43 рублей за штуку. Альфа-Банк, в свою очередь, оценил справедливую стоимость компании в 80-100 миллиардов рублей, что предполагает потенциальный рост акций более чем на 120%. Аналитики из «БКС Мир инвестиций» дают еще более оптимистичные прогнозы, оценивая капитализацию «Озон Фармацевтики» в диапазоне от 107 до 153 миллиардов рублей. Ожидается, что через 12 месяцев целевая капитализация может достигнуть 133-191 миллиардов рублей.
Кроме того, «Озон Фармацевтика» планирует направлять не менее 25% от своей чистой прибыли на дивиденды в ближайшие годы. За период с 2021 по 2023 годы компания уже распределила в виде дивидендов 3,8 миллиарда рублей, при этом средний коэффициент выплат составил 33% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды будут выплачиваться на ежеквартальной основе, что делает акции компании более привлекательными для долгосрочных инвесторов. На уровень дивидендов в будущем будут влиять такие факторы, как уровень закредитованности и свободный денежный поток.
«Озон Фармацевтика» активно работает над расширением своего ассортимента и разработкой новых лекарственных препаратов. Компания была основана в 2001 году и начала производство в 2003 году, что позволяет ей занять ведущие позиции на рынке. В настоящее время это крупнейший производитель дженериков в России, имеющий более 510 регистрационных удостоверений на свои лекарства. На различных стадиях разработки и регистрации находится 244 новых препарата, что свидетельствует о постоянном развитии и инновационной деятельности компании.
Одной из важных тем, не освещенных в данной новости, является воздействие макроэкономических факторов на фармацевтическую отрасль в России. Как известно, экономика страны сталкивается с различными вызовами, включая инфляцию и колебания валютного курса. Эти факторы могут оказать значительное влияние на стоимость производства и сбыт медикаментов. Более того, введение новых законодательных инициатив, касающихся регулирования фармацевтического рынка, также может отразиться на бизнесе компании.
Дополнительно стоит рассмотреть перспективы внедрения новых технологий в производственные процессы «Озон Фармацевтики». Использование инновационных методов, таких как автоматизация, искусственный интеллект и анализ больших данных, может существенно повысить эффективность производства и качество продукции. Также важно обратить внимание на экологические аспекты: как компания планирует минимизировать негативное воздействие на окружающую среду в процессе своей деятельности.
В заключение, успешное IPO «Озон Фармацевтики» подчеркивает не только интерес инвесторов к фармацевтическому сектору, но и предоставляет компании уникальную возможность для роста и развития. В условиях быстро меняющегося рынка важно оставаться гибкими и адаптироваться к новым вызовам, что может гарантировать компании долгосрочную стабильность и процветание.
