Акции компании Novabev Group, известного производителя крепкого алкоголя, испытали значительное падение в своей цене после дополнительного выпуска акций и возобновления торгов на Московской бирже. С 15 августа торговля акциями была приостановлена из-за эмиссии новых акций, а 22 августа акции компании начали торговаться по цене в семь раз ниже прежней.
На момент открытия торгов в 10:00 по московскому времени цена акций Novabev упала до 651 рубля за бумагу, что составляет примерно 86% снижение по сравнению с ценой до приостановки торгов, которая была 4680 рублей. В течение короткого времени, до 10:04, стоимость акций достигла 1011 рублей за штуку. В связи с резким изменением цены, с 10:10 до 10:40 проводился дискретный аукцион — специальный механизм биржи, который используется, когда цена акции изменяется более чем на 20% в течение пяти минут от предыдущей цены закрытия. Этот процесс включает три отдельных аукциона по десять минут, в течение которых биржа собирает заявки на покупку и продажу акций.
Торговля акциями была приостановлена с 20 августа, а 15 августа был последний день, когда частные инвесторы могли совершать сделки с этими бумагами. Приостановка торгов была вызвана дополнительным выпуском акций. В мае компания объявила о планах увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. В результате дополнительной эмиссии каждая старая акция была обменена на семь новых акций.
Новые акции имеют другой идентификационный номер (ISIN) и будут отображаться как отдельная позиция на бирже. Эти бумаги нельзя будет продать в течение приблизительно 4,5 месяцев. После этого нового акций объединят с уже существующими акциями Novabev Group. Это означает, что если у инвестора есть акции компании, то 7/8 от их общего количества будет заморожено до конца декабря.
Такое увеличение числа акций приведет к дополнительному доходу для инвесторов, который будет считаться материальной выгодой и облагаться налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Согласно информации компании, расчетная цена одной новой акции составляет 210 рублей. Налог на материальную выгоду для налоговых резидентов России составляет 13% или 15%, в зависимости от ситуации, а для нерезидентов — 30%. При продаже или погашении акций инвесторы также будут обязаны уплатить налог на инвестиционный доход в случае роста цены акций. В этом случае можно вычесть из налогооблагаемой базы 210 рублей за акцию. Однако окончательное решение по налогообложению остается за Федеральной налоговой службой (ФНС).
Светлана Дубровина, старший аналитик проекта Invest Heroes, считает, что акции компании Novabev имеют перспективы для роста в долгосрочной перспективе. Она указывает на развитие сети магазинов «Винлаб» как на важный драйвер будущего роста компании. Эксперт ожидает, что данный сегмент продолжит развиваться и поддерживать рост финансовых результатов компании. Также она отмечает, что Novabev не только демонстрирует положительные результаты бизнеса, но и выплачивает хорошие дивиденды своим акционерам.
По итогам 2023 года Novabev выплатила финальные дивиденды в размере 225 рублей на акцию. Промежуточные дивиденды за первый полугодие составили 320 рублей на акцию, а за третий квартал — 135 рублей на акцию. Эти данные подтверждают, что компания стабильна и заинтересована в поддержании хороших отношений с инвесторами.
Компания Novabev Group специализируется на производстве водки и ликеро-водочных изделий и является одним из основных импортеров крепкого алкоголя и вина в России. В её активе пять ликеро-водочных заводов, компания «Спиртзавод Чугуновский» и винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое». Она также владеет сетью розничных магазинов «Винлаб».
По результатам 2023 года, выручка компании возросла на 20%, достигнув 116,9 миллиарда рублей. Валовая прибыль увеличилась на 13% и составила 43,3 миллиарда рублей. Показатель EBITDA вырос на 11% до 19,3 миллиарда рублей, однако чистая прибыль снизилась на 4%, составив 8,1 миллиарда рублей. Если исключить разовые доходы и расходы, не связанные с основной деятельностью компании, динамика чистой прибыли в 2023 году остается положительной.
Риски и возможности для акционеров после эмиссии акций
После проведения дополнительного выпуска акций и их возобновления на рынке, акционеры Novabev должны учитывать несколько важных аспектов:
Риски замораживания капитала: Временное замораживание части акций до конца декабря может повлиять на ликвидность портфеля акционеров. Им важно быть готовыми к тому, что часть их инвестиций останется недоступной на несколько месяцев.
Налоговые последствия: Акционеры должны учитывать возможные налоговые последствия от получения новых акций и последующей продажи. Необходимость уплаты НДФЛ на материальную выгоду и налога на инвестиционный доход может повлиять на общую прибыльность инвестиций.
Перспективы компании: В долгосрочной перспективе важно отслеживать развитие компании и её ключевых сегментов бизнеса, таких как сеть магазинов «Винлаб». Успешная реализация стратегии роста и дивидендная политика могут улучшить финансовые результаты и повысить стоимость акций.
Влияние рынка: Колебания на фондовом рынке и внешние экономические факторы также могут повлиять на стоимость акций и финансовое состояние компании. Акционерам следует учитывать эти факторы при планировании своих инвестиций.
Таким образом, инвестиции в акции Novabev требуют тщательного анализа и учета всех возможных рисков и возможностей. Акционеры должны быть внимательны к изменениям в финансовом состоянии компании и корректировать свои инвестиционные стратегии в зависимости от рыночных условий и долгосрочных перспектив компании
