Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) обратилась к Министерству финансов и Банку России с предложением разработать и утвердить единый список иностранных ценных бумаг, которые могут быть классифицированы как обращающиеся на организованных рынках. Этот шаг, по мнению ассоциации, позволит инвесторам применять налоговую льготу долгосрочного владения (ЛДВ) к таким бумагам, особенно к тем, которые участвовали в обмене активов по указу № 844.
Контекст обращения Ассоциации розничных инвесторов
16 августа АРИ направила письмо первому заместителю председателя Банка России Владимиру Чистюхину и заместителю министра финансов Алексею Сазанову, в котором подробно изложила свои предложения и указала на ряд сложностей, с которыми сталкиваются брокеры. В письме отмечается, что в условиях санкций и ограничений, наложенных на ряд иностранных активов, брокеры испытывают затруднения при определении налоговой базы. Это связано с трудностями в определении рыночных котировок иностранных ценных бумаг, а также с тем, что невозможно точно установить, какие бумаги относятся к обращающимся на организованном рынке.
Что такое льгота долгосрочного владения (ЛДВ)
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) представляет собой налоговую преференцию, которая позволяет инвесторам освободить от налогообложения доход, полученный от продажи определенных ценных бумаг. В частности, это касается акций, облигаций, паев биржевых и открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов и ОПИФов соответственно). Чтобы воспользоваться этой льготой, инвестору необходимо непрерывно владеть соответствующими активами в течение трех лет и более. Льгота позволяет уменьшить налогооблагаемую базу на значительные суммы: за три года инвестор может сократить ее на 9 миллионов рублей (по 3 миллиона рублей за каждый год владения).
Доходы, полученные от дивидендов по акциям или купонов по облигациям, при этом не учитываются. Для применения ЛДВ важно, чтобы бумаги были приобретены не ранее 1 января 2014 года. Важно отметить, что начиная с 2024 года, эта льгота распространяется не только на российские активы, но и на иностранные бумаги, включая американские.
Перспективы отмены ЛДВ для иностранных бумаг
С 1 января 2025 года планируется отмена ЛДВ для иностранных ценных бумаг, за исключением бумаг стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Это важное изменение, которое повлияет на стратегию налогового планирования инвесторов. Однако если трехлетний срок владения бумагами завершится до конца 2024 года, инвесторы смогут воспользоваться ЛДВ даже в отношении иностранных бумаг, которые в дальнейшем будут исключены из этой категории.
Проблемы с подтверждением статуса иностранных бумаг
Основная проблема, с которой сталкиваются брокеры и управляющие компании, связана с подтверждением того, что иностранные ценные бумаги (ИЦБ) обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ). Согласно Налоговому кодексу, для получения ЛДВ необходимо, чтобы доход был получен от продажи ценных бумаг, торгующихся на ОРЦБ. Однако подтверждение этого статуса требует определенной процедуры, которая осложняется рядом факторов.
Для того чтобы иностранная бумага считалась обращающейся, она должна быть допущена к торгам на иностранной фондовой бирже, а эта биржа должна рассчитывать цену закрытия для данной бумаги. В реальности подтвердить оба этих факта бывает сложно. Во-первых, информация может быть недоступна, так как многие биржи после делистинга бумаг удаляют всю историческую информацию с сайтов. Во-вторых, ряд иностранных бирж блокирует доступ к своим ресурсам с российских IP-адресов, что усложняет задачу подтверждения данных для российских налогоплательщиков и налоговых агентов.
Российский листинг как альтернатива
Второй вариант подтверждения обращения бумаг — их листинг на российском рынке, в частности на Санкт-Петербургской бирже (СПБ Биржа). Исполнительный директор АРИ Илья Херсонцев объяснил, что в этом случае брокер должен проверить, допущена ли иностранная бумага к торгам на СПБ Бирже, а также найти информацию о том, на какой западной бирже она котируется. Однако и здесь возникают сложности: не все бумаги, участвующие в обмене по 844-му указу, допущены к торгам на СПБ Бирже. Из 3834 позиций, включенных в перечень для обмена, только 2333 наименования бумаг допущены к организованным торгам на СПБ Бирже.
