В декабре 2024 года биткоин продолжил показывать впечатляющие результаты, продемонстрировав рост на 12%. 17 декабря криптовалюта достигла нового исторического максимума — $108 200. Однако на следующий день, 18 декабря, рынок откатился на 4%, опустив цену до $103 700. Несмотря на этот откат, общая тенденция укрепления биткоина в последние недели сохраняется, что является важным сигналом для инвесторов и аналитиков.
Одним из факторов, влияющих на рост стоимости биткоина, является активность на спотовом рынке. Это означает, что большое количество инвесторов покупает криптовалюту для немедленного владения, что свидетельствует о высоком интересе со стороны долгосрочных инвесторов. В то же время фьючерсный рынок, который ранее оказывал сильное влияние на цену биткоина, демонстрирует признаки охлаждения. Это может указывать на смещение рыночных факторов и создаёт условия для более устойчивого роста.
Бычий цикл биткоина: переход от фьючерсов к спот-рынку
Бычий тренд на рынке биткоина, который стартовал в начале 2023 года, прежде всего характеризовался ростом активности на фьючерсных рынках. В это время спекулянты активно использовали фьючерсные контракты для того, чтобы зарабатывать на колебаниях цен. Эти сделки способствовали увеличению спроса и, как следствие, росту цен на биткоин.
Однако с марта 2024 года ситуация изменилась. Торговая активность на фьючерсном рынке начала снижаться, что вкупе с уменьшением интереса со стороны спекулянтов привело к замедлению роста. В этот период наблюдается снижение объемов торгов на фьючерсных рынках, что также снижало волатильность. Но с октября 2024 года рынок стал восстанавливаться. Причем в этот раз основной движущей силой роста стало возобновление активности на спотовом рынке. Это означает, что инвесторы начали больше покупать биткоин для долгосрочного хранения, а не для спекуляций.
Такой переход от фьючерсных сделок к спотовым приобретениям может свидетельствовать о более зрелом и устойчивом тренде на рынке биткоина. Это также может означать, что в будущем цена криптовалюты будет расти более стабильно, так как инвестиции на спотовом рынке, как правило, ориентированы на долгосрочную перспективу. Это также снижает вероятность того, что рынок будет подвержен резким ценовым скачкам и манипуляциям со стороны крупных игроков.
Технический анализ и перспективы роста
После достижения нового рекорда в $108 200 биткоин пережил откат, опустившись до уровня $103 700. Этот уровень поддержки является ключевым для дальнейшего роста криптовалюты. Важно отметить, что на 4-часовом графике биткоина 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) теперь пересекла уровень $100 000, что укрепляет этот уровень как важную техническую поддержку.
Технические индикаторы в целом поддерживают сценарий дальнейшего роста. Индикатор RSI (индекс относительной силы), который использовался для анализа силы текущего тренда, показывал высокие значения во время роста до $108 200, что указывало на перекупленность актива. Однако в момент отката RSI опустился ниже 50, что говорит о снижении импульса и о возможной паузе в текущем бычьем тренде.
Кроме того, интересным моментом является положение 30-дневной EMA курса финансирования биткоина. Этот индикатор указывает на то, что рынок не переживает излишнего кредитного давления, что снижает риск внезапных ликвидаций позиций и может способствовать более устойчивому росту в будущем.
Ожидания на будущее
Несмотря на откат, ключевым фактором для продолжения бычьего тренда остается поддержка на уровне $103 700. Если этот уровень окажется прочным, это будет сигнализировать о продолжении роста биткоина. В то же время, следующая значимая поддержка находится на уровне $100 000, где цена может найти дополнительную защиту благодаря скользящим средним.
Технические аналитики ожидают, что фьючерсные рынки будут продолжать испытывать циклы высокой активности и ликвидации позиций, что может повлиять на краткосрочные колебания цен. Однако, с учетом растущего интереса со стороны долгосрочных инвесторов, спотовый рынок, вероятно, будет оставаться основным фактором для дальнейшего роста биткоина в долгосрочной перспективе.
Перспективы и риски для инвесторов
Для инвесторов, решивших войти на рынок биткоина в текущий момент, важно учитывать несколько ключевых факторов. Во-первых, существует риск коррекции, поскольку RSI указывает на снижение импульса. Во-вторых, необходимо внимательно следить за поддержкой на уровне $103 700, так как его пробой может привести к снижению цены до более низких уровней.
Однако в долгосрочной перспективе спрос на биткоин со стороны институциональных и розничных инвесторов может продолжить поддерживать рост стоимости криптовалюты. Если тренд на спотовом рынке сохранится, а фьючерсные колебания не приведут к внезапным падениям, биткоин может продолжить уверенное восхождение к новым высотам.
Рынок криптовалют в контексте мировой экономики
Важно понимать, что криптовалютный рынок является не только изолированной областью финансов, но и неотъемлемой частью глобальной экономики. Институты, такие как центральные банки и международные финансовые организации, внимательно следят за развитием криптовалют и оценивают их влияние на экономические и финансовые процессы. В будущем может возникнуть необходимость в регулировании криптовалют, что также может повлиять на их стоимость.
Кроме того, криптовалюты, включая биткоин, продолжают привлекать внимание крупных инвесторов, таких как хедж-фонды и институциональные игроки, что также поддерживает интерес к рынку. Развитие инфраструктуры для работы с криптовалютами и их интеграция в традиционную финансовую систему также будут важными факторами, которые повлияют на дальнейший рост.
Влияние фьючерсного рынка на краткосрочную волатильность
Фьючерсный рынок биткоина продолжает оставаться важным элементом, влияющим на краткосрочную волатильность. Несмотря на охлаждение активности, на этом рынке продолжаются колебания, которые могут привести к резким изменениям цены в короткие сроки. Это особенно важно для краткосрочных трейдеров и спекулянтов, которые могут использовать эти колебания для извлечения прибыли. Тем не менее, для долгосрочных инвесторов, ориентированных на более стабильный рост, фокус на спотовом рынке может быть более оправданным.
Заключение
На данный момент рынок биткоина находится в состоянии сильного роста, который поддерживается как активностью на спотовом рынке, так и устойчивыми фундаментальными факторами. Важно отметить, что текущие уровни поддержки и сопротивления, такие как $103 700 и $100 000, играют ключевую роль в определении дальнейших движений рынка. Несмотря на возможные краткосрочные откаты и волатильность, долгосрочная перспектива биткоина выглядит позитивной, благодаря увеличению спроса со стороны институциональных и розничных инвесторов.
Инвесторам, которые рассматривают покупку биткоина, стоит внимательно следить за динамикой этих уровней и учитывать возможные циклы на фьючерсных рынках, которые могут вызвать краткосрочные колебания цен. Тем не менее, для тех, кто настроен на долгосрочные вложения, текущая ситуация может быть выгодной для накопления активов в биткоине, в ожидании его дальнейшего роста.
