Американская валюта продемонстрировала значительное снижение после того, как избранный президент США Дональд Трамп предложил назначить Скотта Бессента министром финансов. Это событие вызвало волну реакции на валютных рынках, где доллар ослаб по отношению к евро, японской иене, британскому фунту и другим основным валютам.
Скотт Бессент — личность с богатым опытом в сфере инвестиций и финансов. Он является основателем хедж-фонда Key Square Group, а ранее занимал должность главного инвестиционного директора в Soros Fund Management, компании, связанной с известным финансистом Джорджем Соросом. Бессент также был экономическим советником предвыборной кампании Трампа, предложив так называемую политику «3–3–3». Эта стратегия включает три ключевых цели:
- Сократить дефицит бюджета США на 3% к 2028 году.
- Увеличить рост ВВП на 3% благодаря дерегулированию экономики.
- Нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки.
Реакция рынков на эту новость была практически мгновенной. По данным агентства Bloomberg, индекс доллара (DXY), который показывает стоимость американской валюты относительно корзины из шести валют стран — ключевых торговых партнеров США, снизился на 0,64%. На минимуме индекс составил 106,8 пункта (на момент 05:35 мск).
Индекс доллара является важным показателем, так как он отражает силу доллара на глобальном уровне. В его состав входят евро, иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк. Расчеты индекса проводятся организацией Intercontinental Exchange (ICE).
Причины реакции рынка
Выдвижение Бессента вызвало интерес среди участников рынка, так как его назначение, по мнению экспертов, уменьшило страхи относительно возможной радикальной экономической политики нового президента США. В частности, трейдеры начали пересматривать свои ожидания касательно того, как приход Трампа может повлиять на мировые рынки.
До этого существовали опасения, что экономическая программа Трампа, основанная на жестких торговых пошлинах и налоговых реформах, может вызвать серьезные потрясения. Однако выдвижение Бессента, который славится сбалансированным подходом, было воспринято как знак, что политика Трампа может быть не такой радикальной.
Эксперты отмечают, что Бессент, скорее всего, отдаст предпочтение экономической стабильности, что важно для рынка облигаций и общего доверия инвесторов. Его опыт и умеренная позиция могут помочь снизить волатильность рынков, что до этого вызывало тревогу среди участников торговли.
Политика Дональда Трампа: пошлины и налоги
Одним из ключевых элементов экономической программы Дональда Трампа являются масштабные торговые пошлины. Президент предлагает ввести тарифы на весь импорт в США в размере 10–20%, а для китайских товаров пошлины могут составить до 60%. Такая мера направлена на защиту американских производителей и снижение зависимости от импорта.
Также Трамп выдвинул планы по ужесточению санкций против стран, которые откажутся от использования доллара в международной торговле. В этом случае пошлины могут достигнуть 100%. Помимо этого, он намерен продлить налоговые послабления, введенные в 2017 году, и сократить ставку налога на прибыль для компаний, производящих товары внутри США, с 21% до 15%.
Эти инициативы, хотя и направлены на стимулирование американской экономики, вызывают опасения у экспертов. Они предполагают, что такие действия могут увеличить напряженность в международной торговле, усилить инфляцию и создать дополнительные риски для мировой экономики.
Почему назначение Бессента успокоило рынки
Инвесторы видят в Скотте Бессенте профессионала, который способен смягчить возможные последствия протекционистской политики Трампа. Его подход предполагает постепенность в принятии решений, что важно для сохранения стабильности.
По мнению аналитиков, Бессент, вероятно, сосредоточится на снижении дефицита бюджета и поддержании устойчивости рынка облигаций. Это позитивный сигнал для экономики США, так как он может предотвратить резкие скачки инфляции и курсов валют.
Доллар и мировые рынки
Несмотря на текущую слабость доллара, его рост на протяжении последних восьми недель вряд ли будет полностью нивелирован. Например, индекс Bloomberg Dollar Spot, который отслеживает динамику курса доллара к валютам развитых и развивающихся стран, продолжает оставаться на высоком уровне.
В пятницу индекс вырос на 0,7%, продемонстрировав самый длительный рост с сентября 2023 года. Тем не менее евро упал до двухлетнего минимума по отношению к доллару, а швейцарский франк опустился до самого низкого уровня с июля.
Сильная позиция доллара в последние недели объясняется ставкой инвесторов на продолжение жесткой монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Однако если инфляция начнет ускоряться, это может скорректировать ожидания трейдеров и повлиять на дальнейшую политику ФРС.
Как смена главы Минфина США влияет на глобальную экономику?
Роль министра финансов США имеет огромное значение для мировой экономики. Решения, принимаемые в этой должности, влияют на динамику международной торговли, курс доллара и глобальные рынки.
- Укрепление или ослабление доллара: Решения нового главы Минфина могут напрямую влиять на стоимость доллара. Например, политика, направленная на снижение дефицита бюджета, обычно способствует укреплению валюты.
- Торговые отношения: Изменения в тарифной политике США могут повлиять на мировую торговлю, особенно в отношениях с крупными экономиками, такими как Китай или Евросоюз.
- Инвестиции: Политика Минфина также влияет на привлечение капитала в страну. Более стабильная экономическая политика обычно привлекает больше иностранных инвестиций.
- Монетарная политика: Хотя ФРС отвечает за денежно-кредитную политику, министр финансов играет важную роль в координации фискальной политики, которая может усиливать или ослаблять эффект действий ФРС.
Заключение
Назначение Скотта Бессента на пост министра финансов США уже оказало значительное влияние на валютные рынки. Ослабление доллара по отношению к основным мировым валютам демонстрирует реакцию трейдеров на уменьшение ожиданий радикальных изменений в экономической политике Трампа.
Тем не менее будущее покажет, насколько успешно новый глава Минфина сможет сбалансировать интересы внутренней экономики США и требования глобального рынка.
