На фоне роста доходности казначейских облигаций США доллар немного ослаб, что стало одной из главных тем текущей недели на мировых финансовых рынках. После впечатляющего месячного роста американская валюта продемонстрировала некоторое снижение относительно ведущих мировых валют, когда инвесторы обратили свое внимание на облигационный рынок, привлекая активы на фоне спада цен на облигации.
Азиатские рынки на фоне этих событий показывают неоднозначную картину. Одни страны воспользовались преимуществами, подстегнутыми ростом Уолл-стрит, в то время как Япония, к примеру, понесла потери: индекс Nikkei просел на 0,96%, так как иена восстановилась от своих недавних минимумов по отношению к доллару. Эксперты полагают, что инвесторы стали внимательнее следить за ситуацией с облигациями в США, что добавило волатильности и на рынках АТР.
Несмотря на ослабление доллара, его недельный рост сохраняется: за последний месяц доллар поэтапно укреплялся, и эта динамика, по мнению аналитиков, будет сохраняться и дальше. Доходность десятилетних казначейских облигаций США, которая неуклонно росла шесть недель подряд, поддерживается позитивными данными по экономике, что заставляет участников рынка пересматривать ожидания по процентным ставкам. Федеральная резервная система (ФРС) США, вероятно, отложит их понижение на более долгий срок, чем предполагалось ранее, учитывая позитивную макроэкономическую картину в стране.
Однако, этот рост доходности американских облигаций оказался на фоне не самого оптимистичного настроя на фондовых рынках, вызвав настороженность инвесторов и способствуя снижению ключевого мирового индекса MSCI World Index на 1,2%. На фоне снижения фондовых рынков товарные активы остаются устойчивыми: нефтяные котировки по-прежнему находятся в зеленой зоне, поддерживаемые сохраняющимися рисками на Ближнем Востоке. Золото также продолжает рост, что обусловлено его привлекательностью в качестве защитного актива в условиях неопределенности на рынке и потенциальных геополитических потрясений.
Динамика на азиатских фондовых рынках и политические риски
На азиатских фондовых рынках также наблюдается разнонаправленная динамика. Гонконгский индекс Hang Seng укрепился на 0,5%, а рынок материкового Китая показал нейтральный результат: котировки голубых фишек остались практически неизменными. С другой стороны, тайваньский индекс закрылся ростом на 0,5%, тогда как японский рынок акций понес потери.
Особое внимание сосредоточено на политических процессах в Японии, где в это воскресенье пройдут важные выборы. Инвесторы и аналитики выражают опасения, что правящая коалиция может потерять контрольное большинство, что способно дестабилизировать политическую ситуацию в стране и оказать негативное влияние на фондовый рынок. Японская иена, которая ранее была под давлением, продемонстрировала укрепление на фоне ожиданий, что предстоящие выборы внесут ясность в политический ландшафт страны.
Ключевые события недели: экономика и корпоративные отчеты
Неделя будет насыщенной и принесет несколько ключевых экономических событий, за которыми инвесторы будут внимательно следить. Среди них — публикация данных по занятости в США в пятницу. Этот отчет может оказать значительное влияние на рынок, поскольку он является важным показателем состояния американской экономики и может дать подсказки о возможных шагах ФРС в будущем. Кроме того, к концу недели ожидается значительное событие на политическом фронте: 5 ноября состоятся президентские выборы в США, результат которых также может повлиять на курс доллара и динамику фондовых рынков.
Ожидается и публикация корпоративных отчетов крупнейших мировых компаний, таких как Alphabet, Amazon, Apple, Meta и Microsoft. Эти отчеты дадут более полное представление о состоянии крупнейших технологических компаний и могут повлиять на рыночные настроения. Учитывая экономические и политические риски, аналитики предостерегают, что рынок может оставаться осторожным в ожидании этой информации, так как каждый из этих факторов способен вызвать серьезные колебания на фондовых и валютных рынках.
Старший аналитик финансового рынка Capital.com Кайл Родда прокомментировал, что текущие настроения на рынке остаются неустойчивыми. По его мнению, рынки демонстрируют разнонаправленную динамику ввиду сложной макроэкономической и политической ситуации. Однако позитивные экономические данные по США, опубликованные накануне, дают некоторые основания для осторожного оптимизма среди инвесторов: число новых заявок на пособие по безработице снизилось, что свидетельствует о стабильности американского рынка труда.
Рынок облигаций и ожидания по ставкам
Сильные данные по занятости в США последних недель привели к изменению ожиданий рынка относительно действий ФРС. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в пятницу упала до 4,1918%, продолжив снижение предыдущей сессии. Ранее на этой неделе доходность этих облигаций достигала 4,26%, что свидетельствует о значительном интересе к ним со стороны инвесторов на фоне хороших экономических показателей и ожиданий, что ФРС может приостановить понижение ставок.
Долларовый индекс, который ранее достигал трехмесячного максимума в 104,57, остановил свое движение и стабилизировался на уровне 104,06. В то же время, курс доллара к иене оставался на уровне 151,83, что указывает на слабую волатильность на этом направлении. Евро также продемонстрировал небольшое снижение до отметки 1,082 доллара. На долларе также отразилось влияние политических ожиданий: вокруг выборов в США обсуждается потенциальная победа Дональда Трампа, что в случае победы может повлиять на фискальную политику и привести к инфляционным ожиданиям.
Товарный рынок и сырьевые активы
Среди сырьевых товаров золото остается стабильным активом, несмотря на небольшое снижение его стоимости до 2729 долларов за унцию. Тем не менее, золото показывает прирост в 0,22% за неделю, что подчеркивает интерес к этому активу в качестве безопасной гавани на фоне нестабильности на рынках. Цены на нефть марки Brent также показывают рост, увеличившись на 0,6%. Это связано с геополитическими рисками, связанными с Ближним Востоком, где сохраняются опасения по поводу перебоев с поставками нефти.
