Серебро продолжает демонстрировать рост, увеличившись на 1,22% и оставаясь выше уровня $31,80. Однако, несмотря на этот рост, серебро столкнулось с определёнными трудностями на пути к дальнейшему укреплению. В понедельник стоимость серебра пошла вниз, что стало следствием общего укрепления доллара США и повышения доходности государственных облигаций, что, в свою очередь, сдерживало интерес к драгоценным металлам. В результате этого, в начале недели цена серебра снизилась на 1,76%, достигнув минимального значения за последние три дня.
Давление со стороны доллара и доходности облигаций
В понедельник давление на серебро увеличилось на фоне роста доллара США. Доллар традиционно действует как «безопасная гавань» в условиях неопределённости на рынках, и рост его стоимости часто приводит к снижению цен на драгоценные металлы. Серебро, как и золото, страдает от укрепления доллара, так как он делает эти металлы менее привлекательными для инвесторов, чьи средства номинированы в других валютах.
Кроме того, рост доходности государственных облигаций также повлиял на спрос на серебро. Повышение доходности облигаций часто сигнализирует о том, что инвесторы начинают искать более выгодные способы вложения своих средств, что также снижает интерес к золоту и серебру, как инструментам хеджирования от инфляции и экономических нестабильностей.
Резкий отскок и важные технические уровни
Курс серебра продолжил падение в начале вторника, и цены снизились ещё на 0,9%, достигнув четырехдневного минимума на уровне $31,80. Однако на этом уровне покупатели быстро пришли на рынок, что вызвало резкое восстановление котировок. В результате серебро вернулось к уровню $32,50, что означает рост на 1,22% по сравнению с предыдущими днями.
Такое поведение рынка можно объяснить техническими факторами. Уровень $31,80 оказался важным уровнем поддержки, так как он совпал с 50%-ной коррекцией Фибоначчи и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Эти уровни технически значимы для трейдеров, так как они часто становятся точками разворота на рынке. В данном случае поддержка на уровне $31,80 стала основой для быстрого восстановления цен, что дало инвесторам уверенность в том, что серебро может продолжить свой рост.
Бычий тренд и индикаторы
После восстановления серебра до $32,50, технические индикаторы продемонстрировали укрепление бычьего тренда. 4-часовой индекс относительной силы (RSI) перешёл на «бычью» территорию, что указывает на то, что покупатели сейчас контролируют рынок. В то же время, дневной RSI продолжает поддерживать бычий тренд, что подтверждает растущий импульс на рынке серебра.
Однако, несмотря на этот положительный настрой, на пути роста остаются уровни сопротивления. Одним из важнейших является уровень $32,75. Этот уровень в прошлом уже оказывал сопротивление и сдерживал дальнейший рост цены серебра. Преодоление этого уровня станет ключевым фактором для дальнейшего роста котировок.
Фундаментальные факторы, влияющие на серебро
Важными для серебра остаются фундаментальные факторы, такие как экономическая ситуация в разных странах и макроэкономические данные. На текущую динамику цен на серебро может существенно повлиять предстоящий отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США. Этот отчет, как ожидается, будет опубликован в среду, и он может оказать серьёзное воздействие на рынок серебра.
Если отчет по инфляции в США окажется выше ожидаемых значений, это может ослабить ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, что в свою очередь снизит давление на доллар. Это будет препятствовать росту цен на серебро, так как инвесторы будут ожидать улучшения экономической ситуации и снижения спроса на драгоценные металлы как безопасное вложение.
Другим важным фактором является экономическая ситуация в Китае. Последние данные по инфляции в Китае, опубликованные в феврале, показали снижение на -0,7% по сравнению с прошлым годом, что оказалось хуже ожидаемого значения -0,5%. Это стало сигналом того, что экономика Китая может столкнуться с замедлением роста, что, в свою очередь, может повлиять на промышленный спрос на серебро. Серебро, помимо того, что является ценным металлом, также используется в промышленности, особенно в производстве электроники, солнечных панелей и других технологий, поэтому снижение промышленного спроса может оказать негативное влияние на его цену.
Прогнозы и возможные сценарии для серебра
На ближайшую перспективу ключевыми факторами для рынка серебра остаются уровни технической поддержки и сопротивления. Если серебро сможет пробиться выше уровня $32,75 и закрепиться на новых уровнях, то это откроет путь для дальнейшего роста, с возможностью достижения $33,50 и выше.
Однако если серебро не сможет преодолеть сопротивление на уровне $32,75, вероятен сценарий консолидации в диапазоне от $31,90 до $32,75. В этом случае покупатели и продавцы будут бороться за контроль над ценой, и серебро может оставаться в этом диапазоне в течение некоторого времени, пока не появится новый катализатор для сильного движения.
В более долгосрочной перспективе рост цен на серебро будет зависеть от целого ряда факторов, включая экономическую ситуацию в ведущих странах, такие как США и Китай, а также монетарную политику Федеральной резервной системы. Если экономика продолжит показывать признаки замедления, это может усилить интерес инвесторов к драгоценным металлам, что приведёт к росту цен на серебро.
Дополнительные факторы, влияющие на рынок серебра
Помимо традиционных экономических данных и технических факторов, на рынок серебра может также оказывать влияние геополитическая ситуация. Например, нестабильность в различных регионах мира, торговые войны или международные кризисы могут способствовать росту цен на драгоценные металлы. Инвесторы обычно рассматривают серебро как актив-убежище в условиях неопределенности и рисков, и в таких ситуациях спрос на серебро может значительно возрасти.
С другой стороны, усиление глобальной экономики и снижение геополитических рисков могут привести к снижению интереса к серебру, так как инвесторы начнут искать более высокодоходные активы. В условиях роста мировой экономики и повышения доходности облигаций, спрос на серебро как на «безопасный» актив может сократиться, что окажет давление на цены.
Заключение
Серебро продолжает расти, однако остаётся под давлением факторов, таких как укрепление доллара и рост доходности облигаций. В ближайшие дни важнейшими факторами, влияющими на цену серебра, будут данные по инфляции в США и экономической ситуации в Китае. Технически, серебро находится в бычьем тренде, но для продолжения роста ему нужно преодолеть уровень сопротивления на $32,75. В случае неудачи серебро может остаться в консолидации в диапазоне от $31,90 до $32,75.
