Недавно в Министерстве финансов России сделали официальное заявление о том, что результаты программы обмена заблокированными зарубежными активами граждан РФ оказались существенно хуже, чем ожидалось. Заместитель министра финансов Иван Чебесков на форуме «Цифровые финансы: новая экономическая реальность» подробно рассказал о текущей ситуации и объяснил причины такого исхода.
Причины провала программы обмена
Первоначально программа обмена активами, замороженными на зарубежных счетах, казалась вполне перспективной. Многие российские граждане, столкнувшиеся с проблемой блокировки своих инвестиций в иностранных активах, увидели в ней шанс вернуть хотя бы часть своих средств. На начальном этапе к этому механизму проявили интерес даже иностранные инвесторы, что давало повод для оптимизма.
Однако западные финансовые регуляторы, опасаясь последствий сотрудничества с российскими организациями, заняли жесткую позицию. В частности, санкции в отношении Московской биржи (Мосбиржи) и Национального клирингового центра (НКЦ) со стороны США вызвали у зарубежных контрагентов определённую настороженность. Вместо того чтобы активно участвовать в обмене, они начали отказываться от операций с российскими активами. В результате, по мнению Чебескова, процесс пошёл не так гладко, как ожидалось, что напрямую повлияло на результаты программы.
Итоги первого раунда обмена
Первые результаты программы обмена были подведены в августе 2024 года, и они оказались весьма скромными. Ожидалось, что значительная часть активов будет обменяна, однако оператор программы, «Инвестпалата», смог пристроить только 23% предложенных к обмену ценных бумаг. Этот показатель разочаровал как инвесторов, так и участников программы.
Для простого гражданина эта цифра означает, что если у инвестора было заморожено, скажем, 100 тысяч рублей в активах, то он смог обменять лишь примерно на 8 тысяч рублей. Такая ситуация затронула порядка 708 тысяч российских инвесторов. Многим из них удалось обменять только одну-две акции из их инвестиционного портфеля, что, конечно, не может удовлетворить людей, рассчитывавших на более значительное возмещение своих убытков.
Чебесков отметил, что программа обмена будет продолжена, но она далека от того, чтобы помочь большинству пострадавших. Проблема ещё и в том, что за оставшееся время вряд ли удастся существенно улучшить результат.
Продление сроков программы и ограничения
Программа обмена заблокированными активами должна была завершиться осенью 2024 года, но из-за сложившейся ситуации её сроки были продлены. Теперь россияне, у которых есть замороженные активы за рубежом, смогут воспользоваться механизмом обмена до 12 октября 2024 года. Именно до этой даты власти США разрешили взаимодействие с Мосбиржей и Национальным клиринговым центром, несмотря на их нахождение в санкционных списках.
Однако даже с продлением сроков у российских инвесторов не будет возможности подавать новые заявки на обмен до октября. Те заявки, которые были поданы в период с марта по май 2024 года, остаются в силе, и инвесторы могут либо оставить их без изменений, либо отозвать, если решат, что время для обмена ещё не пришло.
Существуют и другие ограничения, которые серьёзно сказываются на успехе программы. Одним из ключевых является лимит заявок в 100 тысяч рублей на одного человека. Чебесков подчёркивает, что вопрос о повышении этого лимита даже не рассматривается, что также накладывает определённые ограничения на возможности обмена и получение компенсации для большинства пострадавших инвесторов.
Позиция иностранных инвесторов
Иностранные инвесторы, которые ранее проявляли интерес к выкупу российских активов, теперь заняли выжидательную позицию. Введение санкций со стороны США и других западных стран значительно усложнило процесс обмена. Даже те, кто готовы были участвовать в программе, теперь испытывают опасения из-за возможных последствий сотрудничества с российскими организациями, которые находятся под санкциями.
Как заявил Чебесков, теперь власти ожидают, что предложения по выкупу российских активов могут поступить от иностранных участников не позднее 20 сентября 2024 года. Впрочем, в текущих условиях сложно прогнозировать, насколько активны будут зарубежные контрагенты и смогут ли они изменить сложившуюся тенденцию.
Перспективы программы
Продление сроков программы обмена, с одной стороны, даёт надежду на улучшение результатов, но с другой стороны, есть серьёзные опасения, что ситуация существенно не изменится. Санкции со стороны Запада продолжают оставаться значительным препятствием для иностранного участия в обмене, а российские инвесторы уже потеряли часть доверия к этой схеме.
Многие эксперты считают, что если ситуация с санкциями не изменится, то программа обмена активами вряд ли сможет добиться значительного успеха. Важно также отметить, что проблема замороженных активов носит глобальный характер, и ситуация может обостриться в будущем, если санкционные ограничения будут только ужесточаться.
Темы, не раскрытые в новости
Помимо основной темы программы обмена, остаётся множество вопросов, которые важны для понимания общей ситуации. Например, каковы альтернативные возможности для российских инвесторов, чьи активы оказались замороженными за рубежом? Какие ещё финансовые инструменты могут помочь инвесторам минимизировать свои потери? Что делать тем, кто не попадает под текущую программу обмена?
Альтернативные инструменты для российских инвесторов
Санкции и замороженные активы это далеко не единственная проблема, с которой сталкиваются российские инвесторы в текущих условиях. Многие задаются вопросом, как можно управлять своими финансами в условиях экономической нестабильности и санкций.
Одним из потенциальных решений для тех, кто не участвует в программе обмена, является диверсификация активов внутри страны. Российский рынок, несмотря на санкции, остаётся достаточно широким для инвестирования в различные финансовые инструменты, такие как облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные облигации, акции отечественных компаний, недвижимость и другие. Таким образом, российские инвесторы могут переключить внимание на внутренний рынок, минимизируя риски заморозки активов за рубежом.
