Цены на золото продолжают демонстрировать уверенный рост, что связано с ожиданием новых данных по инфляции в Соединенных Штатах. На момент середины дня 15 января пара XAU/USD достигла отметки $2 665, укрепившись на 0,5% по сравнению с предыдущей торговой сессией. Это движение связано с рядом факторов, включая обновленные экономические показатели, которые оказались более благоприятными, чем предполагали аналитики. Инвесторы восприняли эти данные как позитивный сигнал, способствующий увеличению спроса на драгоценный металл.
Восстановление после недавних потерь
Золото смогло оправиться от значительных потерь, которые произошли в начале текущей недели. Тогда цены упали более чем на 1%, что стало заметным отклонением от недавнего тренда. Однако, благодаря последующим данным о снижении инфляционного давления на уровне производителей, металл быстро восстановил свои позиции. Основным катализатором для этого стал отчет по индексу цен производителей (PPI), который продемонстрировал, что инфляция в производственном секторе была ниже ожидаемой. Это усилило ожидания инвесторов по поводу возможного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС).
Долгосрочная динамика и технический анализ
С декабря 2024 года золото находится на восходящей траектории, регулярно обновляя свои максимумы. В частности, в пятницу на прошлой неделе цена достигла отметки $2 695, протестировав важный уровень сопротивления на 0,786% коррекции Фибоначчи. Однако в понедельник сформировалась свечная модель “медвежье заливное”, что вызвало кратковременное давление на котировки.
Текущий диапазон для золота остается достаточно узким: поддержка находится на уровне $2 650, а сопротивление — на $2 695. Зона поддержки особенно устойчива благодаря сочетанию 50-процентной коррекции Фибоначчи и 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Эти индикаторы играют ключевую роль в определении краткосрочной и среднесрочной устойчивости цен.
Прогноз и ожидания
Аналитики отмечают, что индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике показывает, что рынок золота находится в “бычьей зоне”, что указывает на потенциал дальнейшего роста. Однако многое зависит от предстоящего отчета по индексу потребительских цен (CPI), который ожидается в среду. Если данные по CPI окажутся аналогичными более “холодным” показателям PPI, это может подтолкнуть ФРС к дальнейшему смягчению своей политики, что, в свою очередь, окажет поддержку золоту.
Тем не менее, если данные по CPI не оправдают ожиданий, давление на рынок может усилиться, и цена золота может вновь протестировать уровень $2 650. Этот уровень считается критическим для сохранения “бычьей” динамики.
Обзор текущей недели
На прошлой неделе золото продемонстрировало устойчивый рост в течение четырех дней подряд, но затем столкнулось с падением более чем на 1%. Несмотря на эту коррекцию, общий восходящий тренд остается нетронутым. Одним из факторов, поддерживающих высокие цены на золото, является неопределенность вокруг экономической и политической повестки избранного президента Дональда Трампа. Эти факторы увеличивают спрос на золото как на безопасный актив.
Почему золото остается надежным активом в условиях неопределенности
Золото традиционно рассматривается как инструмент для защиты капитала в периоды экономической нестабильности или геополитической напряженности. Этот драгоценный металл обладает уникальными свойствами, которые делают его особенно привлекательным для инвесторов:
- Ограниченность ресурса. Золото является редким природным ресурсом, и его запасы ограничены, что поддерживает его ценность на протяжении веков.
- Независимость от валютных рисков. В отличие от валют, стоимость которых может значительно колебаться из-за инфляции, золото сохраняет свою покупательную способность.
- Инструмент диверсификации. Золото используется инвесторами для снижения рисков в портфелях, так как оно имеет низкую корреляцию с другими классами активов.
В современном контексте роль золота как защитного актива стала особенно актуальной. Центральные банки ряда стран активно увеличивают свои золотые резервы, что подтверждает его важность на глобальном уровне. Кроме того, в условиях низких процентных ставок золото становится более привлекательным, так как его содержание не связано с выплатой процентов.
Заключение
Рынок золота продолжает демонстрировать устойчивость даже в условиях краткосрочной волатильности. Текущая ситуация, связанная с данными по инфляции в США и политической неопределенностью, создает как возможности, так и риски для инвесторов. Золото, как и всегда, подтверждает свой статус надежного актива, способного защитить капитал в условиях экономической нестабильности. Однако для принятия инвестиционных решений важно внимательно следить за макроэкономическими индикаторами и действиями центральных банков.
