В апреле 2025 года клиенты российского подразделения Ситибанка, принадлежащего американскому финансовому гиганту Citigroup, стали неожиданно получать выплаты по ранее замороженным активам, включая дивиденды, купоны и погашения по облигациям. Эти средства начали поступать без получения лицензии Euroclear, что обычно требуется для таких операций. В результате этого события возникли вопросы, касающиеся причин и последствий данной ситуации, особенно в свете того, что Citigroup, по словам экспертов, завершает свою деятельность в России.
Что произошло?
Ситибанк, находящийся под контролем Citigroup, разблокировал часть замороженных активов своих клиентов. Такие действия являются исключением, поскольку обычно для получения доступа к замороженным средствам, связанным с еврооблигациями и другими ценными бумагами, необходимо предварительно получить лицензию от Euroclear — организации, управляющей международной системой расчетов и хранения ценных бумаг. Однако, по информации инвестиционной компании Wealth IQ и юридической фирмы BGP Litigation, 9 апреля 2025 года клиенты Ситибанка начали получать переводы по замороженным выплатам, при этом лицензии от Euroclear не было.
Что интересно, выплаты поступали в тех валютах, в которых должны были быть произведены изначально, что также является нетипичной практикой. На данный момент ситуация касается только клиентов Ситибанка, и пока неясно, будет ли это касаться других финансовых организаций, работающих с россиянами.
Как это произошло?
Юристы и специалисты в области санкционного права считают, что разблокировка средств могла быть связана с поэтапным уходом Citigroup из российского рынка. Тема санкций, наложенных на Россию после начала военной операции на Украине, стала важным фактором, повлиявшим на деятельность западных компаний в стране, включая банки. Ситибанк, как и другие международные финансовые организации, был вынужден приостановить обслуживание клиентов и заморозить их активы в соответствии с санкциями Европейского Союза и других западных стран.
Однако, на фоне ухода Citigroup из России, банк мог получить от Euroclear или Казначейства Бельгии особые разъяснения или разрешения на разблокировку средств. Вследствие этого клиенты Ситибанка начали получать свои деньги, но это не обязательно является нормой, и вряд ли такая практика распространится на другие финансовые учреждения, работающие с российскими клиентами.
Проблема с лицензиями Euroclear
Euroclear — это один из крупнейших мировых депозитариев и клиринговых центров, занимающийся расчетами и хранением ценных бумаг. В контексте санкций, наложенных на Россию, Euroclear заблокировал все активы российских юридических и физических лиц, которые превышают сумму 100 тыс. евро, включая облигации и другие финансовые инструменты. Для того чтобы активы были разморожены, необходимо получить специальную лицензию от Euroclear.
Ранее подобные случаи разблокировки средств происходили только после получения лицензии от Euroclear, что является частью системы санкционного контроля. Однако в случае с Ситибанком ситуация оказалась уникальной, поскольку, как оказалось, клиенты начали получать выплаты по замороженным активам без предварительного получения такой лицензии.
Возможные причины и предположения
Существует несколько версий, почему в этом случае активы клиентов Ситибанка были разблокированы без необходимой лицензии. Одной из самых вероятных причин является поэтапное завершение деятельности Citigroup в России, которое началось еще в 2021 году. В 2022 году банк анонсировал выход из розничного бизнеса в России, а также остановку операций по обслуживанию клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса. Этот процесс продолжался на протяжении последующих лет, и, по мнению некоторых экспертов, последний шаг в этом направлении мог включать разблокировку части средств клиентов, как некое обязательство перед ними.
Есть также версия, что Citigroup мог обратиться к казначейству Бельгии или получить специальные разъяснения от Euroclear, что позволило обойти стандартные санкционные процедуры. В частности, такие разрешения могли быть получены для конкретных клиентов или для целой группы клиентов, в зависимости от ситуации. В этом контексте важно отметить, что у Ситибанка есть прямой счет в Euroclear, и сам банк не находится под санкциями, что могло повлиять на принятие такого решения.
Необычные обстоятельства и вероятные последствия
Хотя разблокировка активов клиентов Ситибанка без лицензии Euroclear выглядит как исключительный случай, данный случай может быть связан с уникальной цепочкой хранения активов и с тем, что сам Ситибанк не под санкциями. В то же время, для большинства российских финансовых организаций ситуация будет отличаться, поскольку они либо сами находятся под санкциями, либо работают через цепочку, в которой есть подсанкционные участники.
Некоторые эксперты допускают, что в будущем подобные точечные разблокировки могут происходить в случае, если другие финансовые учреждения решат завершить свою деятельность в России, но масштабная централизация таких процессов вряд ли возможна без изменений в санкционном законодательстве.
Проблемы и неясности
Одним из основных вопросов, который остаётся без ответа, является то, как именно Ситибанку удалось добиться таких выплат без предварительного получения лицензии Euroclear. Ведь в рамках действующих санкций процедура получения разрешений от Euroclear — это строго регулируемый процесс, который не может быть обойден без веских оснований. Поэтому остается неясным, был ли это единичный случай или начало новой практики, которая будет использоваться в будущем, если банки будут продолжать сворачивать свою деятельность в России.
Для широкой публики важно понимать, что разблокировка активов через Euroclear — это далеко не простой процесс. Данный случай подчеркивает сложность финансовых отношений в условиях международных санкций и необходимость учета множества факторов при проведении транзакций с иностранными активами.
Kак санкции и уход международных банков из России изменят рынок финансовых услуг
Один из аспектов, который не был подробно раскрыт в статье, заключается в том, как уход международных банков и санкции влияют на рынок финансовых услуг в России в целом. Статья сосредоточена на конкретном случае с Ситибанком, однако важно понять, что в целом санкции против России создают серьезные проблемы для многих финансовых организаций, включая банки и инвестиционные компании. Прекращение обслуживания российских клиентов и заморозка активов стали реальностью для многих, что серьезно влияет на экономику страны и на частных инвесторов.
С другой стороны, уход западных финансовых учреждений может привести к развитию альтернативных схем и механизмов финансовых расчетов, включая создание новых международных систем перевода средств и инвестиций, которые будут менее зависимы от западных регуляторов. В этом контексте стоит ожидать, что российские компании и инвесторы будут искать новые способы работы с международными финансовыми активами, что может стать одной из важных тем для обсуждения в будущем.
